Hur man redovisar terminskontrakt

Ett terminskontrakt är ett typ av derivat finansiellt instrument som uppstår mellan två parter. Den första parten håller med om att köpa en tillgång från den andra till ett visst framtida datum för ett pris som anges omedelbart. Dessa typer av kontrakt, Till skillnad från terminsavtal, handlas inte över några utbyten - de äger rum över disken mellan två privata partier. Mekaniken i ett terminskontrakt är ganska enkla, varför dessa typer av derivat är populära som en säkring mot risk och som spekulativa möjligheter. Att veta hur man redogör för terminskontrakt kräver en grundläggande förståelse för den underliggande mekaniken och några enkla journalposter.

Steg

Del 1 av 3:
Redovisning för terminskontrakt
  1. Bild med titeln Konto för terminskontrakt Steg 1
1. Erkänna ett terminskontrakt. Detta är ett kontrakt mellan en säljare och en köpare. Säljaren samtycker till att sälja en vara i framtiden till ett pris som de är överens idag. Säljaren samtycker till att leverera denna tillgång i framtiden, och köparen samtycker till att köpa tillgången i framtiden. Ingen fysisk utbyte sker fram till det angivna framtida datumet. Detta kontrakt måste redovisas nu, när det är undertecknat, och igen på det datum då den fysiska börsen äger rum.
  • Till exempel, anta att en säljare samtycker till att sälja korn till en köpare om 3 månader för 12 000 dollar, men nuvärdet av kornet är bara $ 10.000. På ett år, när utbytet äger rum, är kornens marknadsvärde $ 11.000, så i slutändan gör säljaren en vinst på $ 1000 på försäljningen.
  • Spothastigheten eller det aktuella värdet av kornet är $ 10.000.
  • Framgången, eller framtida värde, av kornet är $ 12.000.
  • Bild med titeln Konto för terminskontrakt Steg 2
    2. Registrera ett terminskontrakt på kontraktsdagen i balansräkningen från säljarens perspektiv. På skuldsidan av ekvationen skulle du kreditera tillgångens skyldighet för spoträntan. Därefter, på tillgångssidan av ekvationen, skulle du debitera tillgångskostnaden för terminskursen. Slutligen betalar eller krediterar kontraket mot skillnaden mellan spoträntan och terminskursen. Du skulle debitera, eller minska Contra Asset-kontot för en rabatt och kredit, eller öka den för en premie.
  • Med hjälp av exemplet ovan skulle säljaren kreditera tillgångsskyldigheten för $ 10.000.Han har gjort ett engagemang för att sälja sitt spannmål idag, och idag är det värt $ 10.000.
  • Men han kommer att få $ 12 000 för kornet. Så de debiterar tillgångar fordran för 12 000 dollar. Detta är vad han ska betala.
  • För att redogöra för premien på 2 000 USD, krediterar han Contra-Asset-kontot för $ 2000.
  • Bild med titeln Konto för terminskontrakt Steg 3
    3. Registrera ett terminskontrakt på kontraktsdagen i balansräkningen från köparens perspektiv. På skuldsidan av ekvationen skulle du kreditera kontrakt som betalas i mängden terminskurs. Då skulle du spela in skillnaden mellan spothastigheten och framåtriktningen som en debitering eller kredit till kontotillgångskonto. På egenskapssidan av ekvationen skulle du debitera tillgångar fordran för spoträntan.
  • Med hjälp av exemplet ovan skulle köparen kreditkontrakt betalas i beloppet på 12 000 dollar. Då skulle han debitera kontantillagarna för $ 2000 för att redogöra för skillnaden mellan spoträntan och terminskursen.
  • Då skulle han debitera tillgångar fordran för $ 10.000.
  • Bild med titeln Konto för terminskontrakt Steg 4
    4. Registrera ett terminskontrakt på balansräkningen från säljarens perspektiv på det datum som råvaran byts ut. Först stänger du dina tillgångs- och ansvarsredovisning. På skuldsidan, debitera tillgångsförpliktelserna med punktvärdet på kontraktsdatum. På tillgångssidan, kreditkontrakt med terminskursen och debitera eller kreditera kontraket kontot av skillnaden mellan spoträntan och terminskursen.
  • Använda ovanstående exempel på skuldsidan skulle du debitera tillgångsförpliktelser med $ 10.000.
  • På tillgångssidan skulle du kreditera kontrakt fordran med $ 12 000 /
  • Då skulle du debitera kontraktskontot med $ 2000, skillnaden mellan spoträntan och terminsen.
  • Bild med titeln Konto för terminskontrakt Steg 5
    5. Erkänna eventuell vinst eller förlust på råvaran som säljs från säljarens perspektiv. Bestämma det nuvarande marknadsvärdet på varan. Detta är dess värde på dagen för den fysiska utbytet mellan köparen och säljaren. Därefter, debitera eller öka, ditt kassakonto av terminskursen. Därefter kredit, eller minskas, ditt tillgångskonto av det nuvarande marknadsvärdet på varan. Slutligen, erkänna vinsten eller förlusten, vilket är skillnaden mellan terminskursen och det nuvarande marknadsvärdet, med en debitering eller kredit på tillgångskontot.
  • I exemplet ovan är det nuvarande marknadsvärdet av kornet på den fysiska utbytesdatumet 11 000 dollar.
  • För det första måste säljaren öka kontanter baserat på det upphandlade beloppet, så han skulle debitera kontanter med 12 000 dollar.
  • Därefter måste han minska tillgångskontot med det nuvarande marknadsvärdet genom att registrera en kredit på 11 000 dollar.
  • Sedan, för att känna igen vinsten på $ 1000 (vilket är det aktuella värdet, $ 11.000, mindre spothastighet, $ 10.000), skulle han spela in en kredit på tillgångskonto på $ 1000.
  • Bild med titeln Konto för terminskontrakt Steg 6
    6. Registrera ett terminskontrakt på balansräkningen från köparens perspektiv på det datum som råvaran byts ut. Först stänger du dina tillgångs- och ansvarsredovisning. På skuldsidan betalar debitkontrakt som betalas av terminskursen och debiterar eller krediterar kontotillgångskonto av skillnaden mellan spoträntan och terminskursen. På tillgångssidan, kredit tillgångar fordran av spoträntan på dagen för kontraktet.
  • Med hjälp av exemplet ovan, på skuldsidan, skulle köparen debitera kontrakt som betalas med 12 000 dollar och krediterar kontraktskontot med $ 2000.
  • På tillgångssidan skulle han kredita tillgångar fordran med $ 10.000.
  • Bild med titeln Konto för terminskontrakt Steg 7
    7. Erkänna eventuell vinst eller förlust på varan som säljs från köparens perspektiv. Minska, eller kreditera kontantkontot med mängden terminsränta. Sedan registrera skillnaden mellan terminskortet och det nuvarande marknadsvärdet som en extra kredit eller debitering till kassakontot. Slutligen, öka eller debitera, tillgångskontot med det nuvarande marknadsvärdet av varan.
  • I det ovanstående exemplet skulle köparen debitera kontanter med 12 000 dollar.
  • Skillnaden mellan marknadsvärdet, 11 000 dollar och terminskursen 12 000 dollar, är $ 1000.De köpare förlorade $ 1000, så han skulle spela in en debitering till kontanter på $ 1000.
  • Därefter skulle han debitera tillgångskontot med 11 000 dollar.
    • Del 2 av 3:
    Förstå terminskontrakt
    1. Bild med titeln Konto för terminskontrakt Steg 8
    1. Förstå definitionen av ett terminskontrakt. Ett vidareavtal är ett avtal mellan en köpare och en säljare att leverera en vara på ett framtida datum för ett angivet pris. Värdet på varan på det framtida datumet beräknas med hjälp av rationella antaganden om växelkurser. Jordbrukare använder terminskontrakt för att eliminera risken för fallande kornpriser.Framåtkontrakt används också i transaktioner med utländsk valuta i ett försök att minska risken för förluster på grund av förändringar i växelkurserna.
  • Bild med titeln Konto för terminskontrakt Steg 9
    2. Lära sig betydelsen av derivat. Ett derivat är en säkerhet med ett pris som bygger på, eller härledd, från något annat. Vidareavtal anses vara derivatinstrument eftersom det framtida värdet av varan härrör från annan information om råvaran.
  • Det framtida värdet av varan för terminskontraktet härrör från det nuvarande marknadsvärdet eller spotpriset och den riskfria avkastningen.
  • Bild med titeln Konto för terminskontrakt Steg 10
    3. Lära sig betydelsen av säkring. Vid investeringar innebär säkring av risken. I terminskontrakt försöker köpare och säljare minimera risken för förluster genom att låsa priser på råvaror i förväg. Köparna låser i ett pris i hopp om att de kommer att sluta betala mindre än det nuvarande marknadsvärdet på en vara. Säljare säkrar sina risker med terminskontrakt i ett försök att skydda sig från fallande priser.
    • Del 3 av 3:
    Förhandla ett terminskontrakt
    1. Bild med titeln Konto för terminskontrakt Steg 11
    1. Känna skillnaden mellan den långa positionen och den korta positionen. Partiet överens om att köpa varan förutsätter den långa positionen. Festen är överens om att sälja varan antar den korta positionen.
    • Köparen, som är i den långa positionen, är den som står för att gynna om råvarupriset stiger högre än väntat.
    • Säljaren, som är i kort position, står för att förlora om priset på varan stiger.
  • Bild med titeln konto för terminskontrakt Steg 12
    2. Känna skillnaden mellan spotvärdet och framåtvärde. Spotvärdet och framåtvärde är båda citat för den hastighet som varan kommer att köpas eller säljas. Skillnaden mellan de två har att göra med tidpunkten för avvecklingen och leveransen av varan. Båda parterna i ett terminskontrakt måste känna till båda värdena för att korrekt redogöra för det terminskontrakt.
  • Spoträntan är det nuvarande marknadsvärdet för den aktuella tillgången. Det är värdet av varan om det såldes idag. Till exempel, en jordbrukare som säljer korn för platsvärdet samtycker till att sälja det omedelbart för det aktuella priset.
  • Framgången är det överenskomna framtida priset i kontraktet. Antag till exempel att bonden i ovanstående exempel vill ingå ett framåtriktat kontrakt i ett försök att säkra mot fallande kornpriser. Han kan komma överens om att sälja sitt spannmål till en annan part i sex månader på överenskommelse. När tiden kommer att sälja, kommer spannmål att säljas för den överenskomna terminsräntan, trots fluktuationer som uppstår i spoträntan under de mellanliggande sex månaderna.
  • Bild med titeln Konto för terminskontrakt Steg 13
    3. Förstå förhållandet mellan spotvärdet och framåtvärde. Spothastigheten kan användas för att bestämma framåthastigheten. Detta beror på att en råvaru framtida värde är baserad på sitt nuvarande värde. Den andra faktorn som används för att bestämma framvärdet är den riskfria kursen.
  • Den riskfria kursen är den takt som varan förväntas förändras i värde med nollrisk. Det är vanligtvis baserat på den nuvarande räntan på en tre månaders U.S. Treasury Bill, som anses vara den säkraste investeringen du kan göra.
    • Dela på det sociala nätverket:
    Liknande