3 sätt att utöva ett alternativ

När du köper alternativ, Du köper rätt (men inte skyldigheten) att köpa eller sälja aktier i det underliggande aktien till ett visst pris, kallad strejkpris. När du övning Alternativet, du fyller i åtgärden du köpte rätten att göra. American-Style-alternativ kan utövas när som helst, medan europeiska alternativ endast kan utövas på utgångsdatum. Du kan också tjäna pengar med alternativ genom att sälja kontrakten själva eller genom att kompensera dem med motsatta alternativ. Alternativ Trading är en avancerad investeringsstrategi som medföljer betydande risker. Var försiktig om du är en början investerare.

Steg

Metod 1 av 3:

Ringer och lägger alternativ

1. Jämför priset på det underliggande beståndet till ditt strejkpris. När du utövar ditt alternativ köper du (ring) eller säljer (sätter) det underliggande beståndet till det pris som anges i kontraktet. Om dina alternativ har värde i förhållande till det faktiska aktiekursen är du "i pengarna."

Ett samtalsalternativ gör att du kan köpa lager på det angivna strejkpriset. Du tjänar pengar om beståndet handlar till ett högre pris än ditt aktiekurs, eftersom du kan köpa aktier till ditt lägre strejkpris. Du kan sedan vända om och sälja de aktierna till det faktiska priset för att tjäna pengar.
Om du har sätta alternativ, Du har rätt att sälja lager på strejkpriset som anges på ditt kontrakt. Du tjänar pengar om du tränar dina alternativ när beståndet säljer till ett mycket lägre pris på den öppna marknaden. Du tvingar väsentligen någon att köpa aktier till ett högre pris. Du kan sedan köpa fler aktier till det lägre priset, eller enkelt ficka skillnaden.
Till exempel, om du äger ett samtalsalternativ för lager i grupppriset på $ 50, och aktien säljs för närvarande på $ 100, är du "i pengarna" Eftersom du kan köpa beståndet för hälften av priset är det faktiskt handel med. På samma sätt, om du ägde PUT-alternativ för lager i grupppriset på $ 100, och det säljer för närvarande på $ 50, är du "i pengarna" Eftersom du kan tvinga någon att köpa aktien till två gånger priset är det för närvarande handel med.

Bild med titeln Övning Ett alternativ Steg 2

2. Utvärdera tidsvärdet för ditt alternativ. Om du har amerikanska alternativ, kan du utöva dem när som helst - du behöver inte vänta till utgångsdatum. Utöva ett alternativ bra före utgångsdatumet innebär att man förlorar potentiellt värde. Men vänta det kommer med en risk att aktiekursen inte kommer att flytta det sätt du förutspådde.

Antag att du är i pengarna på samtalsalternativ som inte löper ut i 6 månader. Du kan utöva dem nu och köpa beståndet på ditt angreppspris. Men om beståndet fortsätter att stiga, kan du eventuellt tjäna mer pengar genom att träna alternativet senare.

Även med American-Style-alternativ utövas de flesta alternativen till nära deras utgångsdatum. Detta ger möjlighetsinnehavare möjlighet att maximera tidsvärdet för sina alternativ.

Bild med titeln Övning Ett alternativ Steg 3

3. Kontrollera ditt kontosaldo. För att utöva ett PUT-alternativ måste du först äga det underliggande beståndet. Om du utövar ett köpoption, å andra sidan behöver du resurserna för att köpa det underliggande beståndet i strejkpriset.

Din mäklare kan ha sina egna regler om hur mycket pengar du behöver ha på ditt konto för att utöva dina alternativ. Ring kundservice eller kolla utbildningsresurserna på din mäklarens hemsida för specifika regler.

Bild med titeln Utöva ett alternativ Steg 4

4. Instruera din mäklare att utöva alternativet. Du kan inte handla alternativ utan mäklare. Om du har en online-mäklare, kanske du inte behöver göra någonting mer än klicka på en knapp. Din mäklare tar flera steg bakom kulisserna för att utöva dina alternativ för dig.

Processen är något komplex, men i verkligheten tar det vanligtvis bara några minuter.

Du har ingen form av relation med investeraren som tilldelas de alternativ du tränar. Faktum är att du sannolikt inte ens vet vem de är. Processen görs elektroniskt av relevanta alternativ Clearing House.

Bild med titeln Utöva ett alternativ Steg 5

5. Verifiera nettoresultatet. När dina alternativ har utövats, kommer din mäklare att sätta in dina vinster (mindre avgifter och provisioner) i ditt konto. För ett PUT-alternativ har du en kontant deposition. För ett samtalsalternativ har du aktier i det underliggande beståndet.

Provisioner och avgifter för transaktionen kommer att dras av från ditt konto. Om du utövar ett samtalsalternativ kommer provisionerna och avgifterna att komma ut ur kontanterna i ditt konto, inte från att sälja aktierna i lager som du köpte via dina alternativ.

Metod 2 av 3:

Kompensera ett alternativ

1. Utvärdera risken i din optionsposition. Handelsalternativ är i sig riskabelt, men motverkningsalternativ kan minimera den berörda risken. Men när du minimerar risken kan du också minska din möjlighet att dra nytta av din position.

Till exempel, anta att du äger Put-alternativ med ett strejkpris på $ 50. Beståndet säljer för närvarande på $ 100, så du är ute av pengarna. Du kan köpa samtalsalternativ med ett strejkpris på $ 50 (om de är tillgängliga) för att kompensera den risken. Medan du skulle förlora pengar på Put-alternativen, skulle du få en lika (eller nära lika) belopp på samtalsalternativen för en nollnätverk.

Bild med titeln Övning ett alternativ Steg 7

2. Beräkna premier, provisioner och avgifter. När du köper ytterligare alternativ måste du betala provisioner och avgifter till din mäklare, plus en premie till säljaren av alternativen. Om du inte äger det aktier som dina alternativkontrakt är baserade, kan offentliga alternativen kosta dig mindre i provisioner och avgifter än om du utövar alternativet eller sålde kontrakten själva.

Provisionerna och avgifterna är vanligtvis standard, och beror på din mäklare. Några mäklare tar ut perentavgifter, pluskommission, medan andra tar ut en fast avgift för varje transaktion oavsett hur många alternativkontrakt du köper.

Premie beror på värdet av alternativet och kan öka om det underliggande beståndet anses vara särskilt volatilt. De är noterade per aktie, med 100 aktier i varje kontrakt. Till exempel, om ett alternativ visar en $ 0.25 Premium, och du vill köpa 3 kontrakt, du skulle betala $ 75 i premier.

Bild med titeln Övning Ett alternativ Steg 8

3. Hitta en serie som matchar dina alternativ exakt. Det enda sättet du kan använda kompensation för att stänga din position helt är om du köper alternativ med exakt samma strejkpris och utgångsdatum som de alternativ du för närvarande håller.

Om alternativen inte matchar exakt kan de fortfarande minimera risken att din position utsätts för, men de kommer inte stänga ut din position.

Till exempel, anta att du håller 3 satt alternativkontrakt med ett utgångsdatum den 1 januari och ett strejkpris på $ 50. Du kan kompensera dessa kontrakt endast med 3 samtalsalternativ som har ett strejkpris på $ 50 och upphör också den 1 januari. Om dina samtalsalternativ löper ut den 15 januari har de potentiellt större tidsvärde än dina möjligheter och stänger inte helt ut din position.

Bild med titeln Utöva ett alternativ Steg 9

4. Köp motsatta alternativ för att stänga din position. Om du har köpoptioner, skulle du behöva köpa satsningsalternativ för samma underliggande lager till samma strejkpris och med samma utgångsdatum.

Om du har en online-mäklare, är det vanligtvis allt du måste göra, hitta rätt serie och klicka på en knapp för att köpa motsatta alternativ. Se till att du köper samma antal kontrakt för motsatsen som du gjorde för din ursprungliga position för att helt stänga ut det.

Till exempel, om du äger 5 sätter alternativkontrakt med ett strejkpris på $ 50 som löper ut den 1 januari, skulle du behöva köpa 5 samtalsalternativ med ett aktiekurs på $ 50 på samma underliggande lager som också löper ut den 1 januari.

Metod 3 av 3:

Försäljning av optionskontrakt

1. Utvärdera kostnaden för att utöva alternativet. I vissa situationer blir du bättre att sälja ditt alternativ än att träna det. Särskilt om du först måste köpa det underliggande beståndet, kan du behöva betala ytterligare provisioner och avgifter.

Om du till exempel har ett PUT-alternativ måste du först äga det underliggande beståndet innan du kan utöva möjligheten att sälja det till ditt aktiekurs. Du betalar vanligtvis provisioner på det första aktieköpet, och sedan ytterligare provisioner och avgifter när du utövar ditt alternativ.
Dina kostnader kan vara lägre om du har ett köpoption, eftersom du inte behöver köpa beståndet i förväg. Men dina mäklarens avgifter fortfarande kan vara lägre för att sälja kontrakten själva än för att utöva alternativen.

Bild med titeln Övning Ett alternativ Steg 11

2. Analysera alternativets potential. Du kan beräkna det grundläggande värdet av ett alternativ genom att jämföra strejkpriset till det faktiska priset på lager. Det finns emellertid andra externa faktorer som kan påverka värdet av ett alternativ till en annan investerare, såsom kvaliteten på det underliggande beståndet och dess prestanda.

De övergripande marknadsförhållandena kan påverka värdet av dina optioner, liksom den överliggande beståndsdelen och utbudet och efterfrågan på aktier.

För att utföra denna nivå av analys bör du generellt vara bekant med aktiemarknaden och förstå prestationstrenderna inom den underliggande beståndsdelen. Du kanske kan få hjälp från din mäklare om du behöver hjälp med att fatta beslutet att sälja dina alternativ.

Bild med titeln Övning Ett alternativ Steg 12

3. Instruera din mäklare att sälja dina kontrakt. Om du har en online-mäklare kan du vanligtvis sälja dina alternativkontrakt med ett knapptryck. Du behöver inte äga det underliggande beståndet för att sälja kontrakten själva.

När du säljer dina alternativkontrakt på en utbyte kan du fånga mer värde eftersom du kan utnyttja något mervärde av externa faktorer, till exempel efterfrågan på det underliggande beståndet.

Diskutera eventuella frågor du har om priser med din mäklare innan du utför försäljningen av dina kontrakt.

Bild med titeln Utöva ett alternativ Steg 13

4. Kontrollera ditt kontosaldo. När dina alternativ säljs kommer din vinst att deponeras i ditt handelskonto, mindre provisioner eller avgifter för transaktionen. Eftersom inget lager var handlat är detta en kontanttransaktion.

Dela på det sociala nätverket:

Hur man utövar ett alternativ

Steg