Hur man undviker marginalsamtal

Om du är en kunnig investerare kan du använda ett marginalkonto för att öka din köpkraft och eventuellt din vinst. Men om du köper på marginalen måste du akta dig för det fruktade marginalen. Göra ett dåligt investeringsbeslut och du kan hitta dig själv att ponna upp några pengar till din mäklare. Hur kan du undvika detta och dra nytta av ett marginalkonto? Vi har svaren på dina vanligaste frågor om marginalhandel och undviker marginalsamtal.

Steg

Fråga 1 av 15:

Vad är ett marginalsamtal?

1. Ett marginalsamtal uppstår när ditt marginalkonto har mindre än mäklarens obligatoriska belopp. Marginalkonton inkluderar vanligtvis värdepapper du köpt med pengar du lånade från din mäklare. Men din mäklare kräver en viss procentandel av det totala värdet av ditt marginalkonto för att vara dina egna pengar. Om värdepapper du äger fall i pris, droppar ditt kontosvärde också och du kan få ett marginalsamtal.

Ett marginalsamtal är vanligtvis inte en faktisk "ring upp," som på telefon. Faktum är att du kanske inte ens får en varning alls. De flesta mäklare förväntar dig att övervaka ett marginalkonto ganska noggrant och lägga till medel eller värdepapper om du kommer nära ett marginalsamtal.

Fråga 2 av 15:

Är ett marginalsamtal dåligt?

1. Ett marginalsamtal är inte dåligt i sig själv, men det kan vara om du inte kan möta det. Ett marginalsamtal innebär helt enkelt att tillgångarna i ditt mäklarkonto har fallit under underhållsmarginalen som din mäklare kräver. Detta kan bero på ett dåligt samtal du gjorde eller en dålig dag för marknaden övergripande.

Alla marginalsamtal är att du måste göra skillnaden för att få dina konto tillgångar tillbaka till underhållsmarginalen. Beroende på omständigheterna kan du bara vara några hundra dollar korta.
Ett marginalsamtal kan vara dåligt om du gör ett särskilt dåligt investeringsbeslut och inte har pengarna att få ditt konto tillbaka till minsta marginalen.

Fråga 3 av 15:

Vad utlöser ett marginalsamtal?

1. Ett marginalsamtal utlöses när ditt konto faller under underhållsmarginalen. Ditt kontoens totala värde består av eventuella pengar du har på ditt konto plus marknadsvärde av dina investeringar. Om det totala värdet på ditt konto när som helst faller under den underhållsmarginal som din mäklare, kommer att ringa på dig för att göra skillnaden.

Underhållsmarginalen uttrycks i procent. Om din underhållsmarginal är 25%, det betyder att minst 25% av ditt kontoens totala värde måste vara kontant eller värdepapper som du äger dig direkt.
Antag att du till exempel har totalt $ 10.000 i ditt mäklarskonto: $ 2000 i kontanter och resterande 8 000 dollar i värdepapper, varav hälften köptes på marginalen. Det betyder att ditt konto är värde är $ 6 000, eller 60%. Om din underhållsmarginal är 25% är det osannolikt att du måste oroa dig för ett marginalsamtal.
Om du köper på marginalen är det viktigt att du ska övervaka ditt konto på en daglig basis. Din mäklare kan när som helst ändra underhållsmarginalen. Till exempel kan mäklare öka underhållsmarginalen om marknaden är särskilt volatil.

Fråga 4 av 15:

Vilken tid går marginalsamtal ut?

1. Marginalsamtal baseras vanligtvis på kontosvärde på marknaden nära. I USA, Most Brokers Count Market "stänga" som 4 p.m. Östlig tid. Om ditt konto är under minsta marginalen vid den tiden kommer din mäklare att utfärda ett rutinmässigt marginalsamtal.

Om marknaden är särskilt volatil, kan din mäklare beräkna värden tidigare och utfärda marginalsamtal före stängning. Det är också viktigt att uppmärksamma marknadsaktiviteten. Om marknaden stängs tidigt betyder det att marginalsamtal också kommer att gå ut tidigare.
Vissa mäklare kanske inte ens varnar dig om ett marginalsamtal - de börjar bara likvidera dina tillgångar om ditt konto faller under miniminalen. Om du håller flikar på det själv kan du göra egna val om att sälja tillgångar.

Fråga 5 av 15:

Hur kan jag använda en stopporder för att undvika ett marginalsamtal?

1. En stopporder säljer lager innan det når marginalpriset. När du har beräknat marginalpriset, ställ in en stopporder för att sälja beståndet innan det når det priset för att undvika ett marginalsamtal. Du lägger en stopporder på samma sätt som du skulle placera någon säljordning - den enda skillnaden är att din mäklare inte utför ordern till om och när aktier handlar till det pris du ställer in som stopppriset.

Antag till exempel att du köpte aktier i lager på $ 10 A-aktie och bestämde marginalanropspriset var $ 6.67. Du kan lägga en stopporder för $ 6.70. På det sättet, om priset på aktierna sjönk, skulle dina aktier sålas innan de nådde marginalpriset. Även om du fortfarande skulle förlora pengar, skulle du inte förlora tillräckligt för att utlösa ett marginalsamtal.
Ställ in priset på stoppordern högre om du vill förlora mindre pengar. I det föregående exemplet, ställer du in stopppriset på $ 6.70 betyder att du undviker ett marginalsamtal men du har fortfarande förlorat $ 3.30 A-aktie. Ökning av stopppriset minskar det belopp du förlorar.

Fråga 6 av 15:

Hur bestämmer jag Marginal Call-priset?

1. Multiplicera köpeskillingen för säkerheten med marginalförhållandet. För att hitta marginalköpspriset för en viss säkerhet, använd följande formel: Initial köpeskilling X (1 - Initial marginal) / (1 - Underhållsmarginal). Den ursprungliga marginalen är procentandelen av det lager som du var tvungen att köpa dig själv och underhållsmarginalen är det lägsta beloppet du ska behålla i ditt konto. Det ursprungliga köpeskillingen är just vad du betalat för aktien (per aktie).

Till exempel, anta att du köper 100 aktier aktie på $ 10 A-aktie. Din mäklare kräver att du köper minst 50% av beståndet (din första marginal) och din underhållsmarginal är 25%. Din ekvation skulle vara: $ 10 x (1 - 50%) / (1 - 25%) = $ 10 x 0.5/0.75 = $ 10 x 0.667 = $ 6.67. Marginal Call-priset skulle vara $ 6.67.

Fråga 7 av 15:

Hur uppfyller jag ett marginalsamtal?

1. Uppfylla ett marginalsamtal genom att sälja lager eller deponera pengar. Om du får ett marginalsamtal måste du lägga in tillräckligt med pengar på ditt konto för att få det tillbaka till den minsta marginalen som krävs. Du kan göra detta genom att lägga till mer pengar eller sälja några av de värdepapper du har och använder intäkterna för att minska marginlånet, vilket skulle ge ditt konto tillbaka till det lägsta.

Du kan också lägga in andra aktier i ditt mäklarkonto som du äger dig direkt. Till exempel, om du har en marginalbrist på $ 300, kan du överföra aktier i lager värd $ 400 för att få balansen tillbaka.

Fråga 8 av 15:

Hur länge måste jag tillfredsställa ett marginalsamtal?

1. Mäklare tillåter normalt 2-5 dagar för dig att tillgodose ett marginalsamtal. Om din mäklare ger dig en varning om marginalen, innehåller den varan typiskt en tidsfrist. Innan du tar med ditt konto tillbaka till minsta marginalen, kommer du troligen att upptäcka att din köpkraft är begränsad.

Till exempel kanske du inte kan köpa några extra aktier på marginalen tills du har tagit ditt konto tillbaka till det lägsta.
Även om du vanligtvis har några dagar för att tillfredsställa ett marginalsamtal är det vanligtvis bättre att betala det så snart som möjligt. Räkna inte med din mäklare för att hjälpa dig eller ge dig extra tid för att hitta de medel du behöver.

Fråga 9 av 15:

Vad händer om jag inte kan möta ett marginalsamtal?

1. Om du inte kan möta samtalet, kommer din mäklare att sälja ditt lager. Om tidsfristen för att möta ditt marginalsamtal löper ut och ditt konto fortfarande ligger under miniminalen, kommer din mäklare att tvinga försäljningen av lager för att göra skillnaden. De behöver inte ditt tillstånd att göra detta - det är skrivet i villkoren för det marginalkontoavtal som du undertecknade.

Om din mäklare likviderar ditt lager, kan de ladda upp provisioner och avgifter på dessa transaktioner också.
Din mäklare har också befogenhet att välja vilket lager som ska likvidera. Med andra ord kan de likvida lager som fungerade bra och att du planerade att hålla, snarare än den dåliga utövaren som utlöste marginalanropet i första hand.
Din mäklare kan också likvida fler aktier än vad som är absolut nödvändigt för att uppfylla miniminärkravet. Till exempel, även om du bara var $ 200 kort av din minsta marginal, kan din mäklare likvidera $ 500 värde av lager.

Fråga 10 av 15:

Vad betyder det att hålla en position på marginalen?

1. Att hålla en position på marginal betyder att du har lånat pengar från din mäklare. Din position är helt enkelt den mängd lager du har. Om du håller den positionen betyder det att du inte köper eller säljer beståndet. Om du ursprungligen lånade en del av aktiens köpeskill från din mäklare, håller du positionen på marginalen.

Att hålla en position på marginalen är inte nödvändigtvis en dålig sak, men det betyder att du är skyldig ditt mäklareintresse på de pengar du har lånat.
För att stänga positionen utövar du helt enkelt en motsatta handel. Om du till exempel köpt 100 aktier i lager, skulle du stänga din position genom att sälja de 100 aktierna.

Fråga 11 av 15:

Ska jag hålla en position på margin över natten?

1. Att hålla en position på marginal över natten är mer sannolikt att resultera i ett marginalsamtal. Att hålla en position på marginalen är oftast förknippad med daghandeln, där investerare stänger alla positioner i slutet av dagen. Om du håller en position på margin över natten kan du sluta med ett marginalsamtal. Din mäklare kan också ta ut extra avgifter och intresse om du håller en position på marginal över natten.

Om din mäklare har utsett dig som en mönsterdagshandlare, kommer din köpkraft att begränsas om ditt konto faller under din underhållsmarginal.
När du håller en position på margin över natten, driver du också risken för att beståndet kommer att falla längre mellan handelssessioner, vilket ger dig ett större gap för att kompensera.

Fråga 12 av 15:

Hur köper jag på marginalen?

1. Öppna ett marginalkonto med din mäklare och göra den nödvändiga insättningen. När du ansöker om ett marginalkonto, kommer din mäklare att bedöma din kreditvärdighet och sätta en miniminimial baserad på den bedömningen. Sedan skriver du ett avtal och gör din insättning - vilket kommer att vara minst $ 2000 men kan vara mer.

Läs villkoren för avtalet noga innan du loggar in det. Fråga din mäklare om det finns något i det avtal som du inte förstår.
När du har ett marginalkonto köper du aktier på marginal på samma sätt som du normalt skulle köpa aktier. Den enda skillnaden är att du har mer inköpskraft tack vare ditt marginalkonto.
Till exempel, om du sätter in $ 10.000 i ditt konto och din mäklare tillåter ytterligare $ 10.000 av kredit, det betyder att du har $ 20.000 för att köpa lager med.

Fråga 13 av 15:

Öppnar ett marginalkonto min kreditpoäng?

1. Öppna ett marginalkonto kan tillfälligt sänka din kreditpoäng. Detta beror på att din mäklare kommer att gå igenom de normala kreditkontrollerna för att utvärdera din kreditrisk innan du ställer in ditt marginalkonto. Detta resulterar vanligtvis i en hård förfrågan. Medan en enda hård förfrågan inte har mycket effekt kan det orsaka att din kreditpoäng släpps om du har flera.

Marginalkontoaktivitet rapporteras vanligtvis inte till kreditbyråer. Men om du får ett marginalsamtal som du inte kan betala och hamna på grund av dina mäklare pengar, kan det påverka ditt kreditpoäng.

Fråga 14 på 15:

Vad är en underhållsmarginal?

1. Underhållsmarginalen är den mängd eget kapital som krävs på ett marginalkonto. Ett marginalkonto gör att du kan låna pengar från din mäklare för att köpa aktier. Men en minsta procentandel av ditt konto måste vara kontant eller betalda-för aktier. FINRA (FINANSIELLA INDUSTRICE MYCKET MYNDIGHET) fastställer minst 25% för amerikanska konton, men din mäklare kan ställa in en annan procentandel.

Mäklare kan också ändra sina underhållsmarginaler, särskilt som svar på en extremt volatil marknad. Din underhållsmarginal kan vara så hög som 40%.

Fråga 15 av 15:

Gör mäklare ränta på marginalen?

1. Gilla alla lån, betalar du intresse på pengar du lånar för att betala för aktier. Specifika priser varierar beroende på mäklaren och din personliga kredithistoria, även om de vanligtvis är bättre än kreditkort och andra konsumentlinjer.

Oavsett om du får eller förlorar en handel, betalar du fortfarande marginintresse om du lånas från din mäklare för att finansiera handeln. Det enda sättet att undvika att betala marginalen är inte att handla på marginalen.

Tips

Varningar

Köpa på marginalen ökar risken för ett redan riskabelt företag eftersom du kan förlora mer pengar än du har investerat. Öppna inte ett marginalkonto eller handel med margin om du inte har omfattande handelsupplevelse.

Dela på det sociala nätverket: